Цифровая Валюта Центрального Банка Cbdc: Всё, Что Нужно Знать

Petro или Petromoneda (PTR) была первой в мире государственной криптовалютой. Она не называлась “цифровой валютой Центрального банка”, поскольку Центральный банк прямо не указывался в качестве эмитента. Предполагается, что стоимость Petro будет привязана к запасам природных ресурсов страны (нефть, золото, алмазы). Глобальные сверхдержавы и малые нации в равной степени изучают перспективы использования цифровой версии национальной валюты.

А еще цифровой рубль может снизить интерес к криптовалютам и прочим денежным суррогатам. Разговоры о том, что наличные должны уйти в прошлое, ведутся давно. При всех недостатках наличных у них есть качества, которых нет ни у ЦВЦБ, ни у безналичных денег.

Различия Между Cbdc, Стейблкоинами И Криптовалютами

В июле 2023, президент подписал закон о цифровом рубле, который создал правовые нормы для введения национальной цифровой валюты. Угроза перетока денег в частные цифровые валюты создает большие риски для государства. Если ЦБ не сможет контролировать ни эмиссию, ни обращение новых цифровых денег, то и его влияние на кредитную политику банков в стране станет минимальным. Это бы уменьшило возможности управлять инфляцией и поставило под угрозу стабильность курса национальной валюты.

В 2024 году ЦБ объявил о расширении пилотного проекта по цифровому рублю, который позволяет подключить до 9000 граждан и 1200 компаний. К числу доступных операций добавили оплату по динамическому QR-коду и переводы между компаниями. А в конце года к банкам — участникам тестирования присоединились Сбер и Т⁠-⁠Банк. В дальнейшем к тестированию подключилось еще 10 банков — как государственных, так и частных. В августе 2023 года российские банки начали тестировать цифровой рубль с привлечением реальных клиентов. Ожидается, что он станет полноправной разновидностью действующей национальной валюты.

Однако широкая доступность электронных денег центрального банка может стать существенной угрозой финансовой системе. Если население получит прямой доступ к цифровым валютам, то во время финансовой паники будет наблюдаться «цифровое бегство» из коммерческих банков в ЦБ. Цифровая валюта центрального банка — это электронная форма национальной валюты, которая выпускается, регулируется и гарантируется центральным банком страны или валютного союза.

• Если чиновнику поступают средства наличными, он должен обратиться в банк, задекларировать их и положить на кошелек CBDC.
• В июле 2023, президент подписал закон о цифровом рубле, который создал правовые нормы для введения национальной цифровой валюты.
• В последнем случае гражданам будет закономерно гарантировано улучшение условий клиентского обслуживания вследствие усиления конкурентной борьбы на финансовом рынке.
• Как это повлияет на правительство, расходы домохозяйств, рабочие места, образование, инвестиции, банки, инфляцию, процентные ставки, финансовые услуги и экономику в целом, пока совершенно неизвестно.
• Банковские счета помогают в проверке личности обеих сторон в транзакции, что требует продвинутых систем для уникальной верификации каждого пользователя в платежной системе.
• При участии в проекте 100—200 банков внедрение цифрового рубля может стоить отрасли 30—50 млрд рублей, предупреждают авторы работы.

Каковы Потенциальные Преимущества Cbdc?

С появлением CBDC их роль не только сохраняется, но и трансформируется. Они становятся не просто эмитентами валюты, но и операторами сложных технологических систем, обеспечивающих выпуск, обращение и контроль цифровых денег. Как отмечал в январе 2025-го Виктор Достов, полноценное внедрение цифрового рубля займет не менее двух лет. Это целая инфраструктура, которая требует существенной проработки. Переход будет поэтапным, и на первом этапе имеет смысл говорить о криптовалютный шлюз нескольких сотнях тысяч пользователей.

Сначала это были электронные деньги частных платёжных систем (в России WebMoney с 1998, «Яндекс.Деньги» с 2002, Qiwi с 2007; в Китае Alipay, 2004; в США PayPal, 1998) (Гаврилова. 2022). Электронные деньги выполняли функции средства платежа, но остальной денежный функционал им не был доступен в полном объёме. Народный банк Китая занимается исследованиями и тестированиями цифровой валюты с 2014 года (начал это одним из первых в мире). Соответствующие проекты разрабатываются дружественными России государствами, в том числе могут предусматривать активное участие нашей страны, которое, в свою очередь, призвано обеспечить действенную поддержку приоритетных интересов национальной экономической безопасности. Каждое из представленных преимуществ может возникать только при определенных условиях, связанных с выбранной архитектурой выпуска и обращения ОВйО.

Если раньше публичные высказывания управляющих и членов советов директоров ЦБ о цифровых валютах носили преимущественно негативный характер, особенно в отношении розничных CBDC, то в настоящее время практически все ЦБ оценивают выпуск розничных CBDC скорее позитивно. Сейчас ЦБ уделяют больше внимания развитию розничной архитектуры CBDC, в которых цифровая валюта выступает денежным требованием к ЦБ и где частный банковский сектор напрямую нацелен на обслуживание деятельности своих клиентов через цифровая валюта центрального банка платформу CBDC, регулируемую ЦБ. Особенно заметно в этих вопросах преуспели ЦБ Китая, Швеции и Канады